如何理解技術分析在加密貨幣市場

眾所周知，加密貨幣市場動盪不安，駕馭它的最佳方式是採用可靠的交易策略。加密世界中最流行的策略之一稱為技術分析(Technical Analysis, TA)。TA 依靠歷史價格趨勢和統計數據來預測未來價格走勢。這是一個有用的工具，可以幫助您在投資加密貨幣時做出更明智的決定。主要的原因是加密貨幣很難有基本面的評估，基本面分析是根據相關的經濟或金融因素來衡量資產價值的過程，但加密貨幣並不是股票，很難對應到公司的產值。所以技術分析成為重要的價格分析工具。

在這篇文章中，我們將詳細介紹技術分析到底是什麼、它是如何運作的，當然我們最終是希望使用它在加密貨幣市場上賺更多的資金。

圖源

技術分析是什麼?

技術分析是一種基於對過去趨勢的研究來預測資產未來價格的方法。技術分析的主要原則是歷史往往會重演，因此可以從過去的市場行為中學習並在做出交易決策時應用這些知識。最重要的是統計特定分析方法可帶來的單次報酬和勝率，進一步組成自己的交易策略。

技術分析由什麼構成?

在一筆交易中，有三個重要的要素：價格、數量和時間。這三個組成部分很重要，因為它們可以幫助我們確定趨勢的方向以及我們是否應該進場或出場。有了這三組組成的K棒圖，才會有大家常用的K棒分析、趨勢線、型態和各種不同的支撐與阻力。但這些東西都還是有很高的主觀成分，因為在行情發生之前，你其實很難確定這是走什麼樣的型態，甚至也難以統計，因為每次的市場宏觀條件都不相同。

技術指標

為了避免以上主觀判斷的部分讓我們無法系統化地進行交易，你常可以看到的是一些專家或是過去經典的理論被數學化與圖像化顯示在你的交易介面之中。它們透過計算的條件轉換成技術指標，因此技術指標可與前述的趨勢型態(主觀部分)搭配著用，這也是常見的主副策略的建構。技術指標用於分析市場數據和預測未來價格走勢的數學計算，它們為交易者提供有關所選市場行為的寶貴見解。

技術指標常分為四類，包括趨勢指標、動量指標、成交量指標和波動率指標。我們在研究不同指標時，應該注意的是它背後的精神，例如常見的有：

1. 移動平均線：移動平均線是根據指定時間段內的收盤價計算得出的。它消除了價格波動並使趨勢更容易發現。交易者通常使用移動平均線，因為它們提供了一種發現趨勢的簡便方法。
2. 布林帶：由兩條線組成—一條是指數移動平均線 (EMA)，另一條代表高於或低於該 EMA 線的標準差。這個想法是，大多數時候極端的價格變動會落在這些區間之外，因此您可以將它們用作價格突破時可以買入或賣出的水平。
3. MACD：代表移動平均線的集中和分散程度，衡量兩個不同時間框架之間的動能和分散性。

使用技術指標迷思

1. 迷思一: 技術指標永遠正確。技術指標並不是完美的，可能會使交易者過度自信。像是布林帶 (BB)容易在短周期圖表上發出錯誤信號，或者是短期正常長期卻偏離，所以請優先注意時間框架的問題，使用錯誤訊號的交易可能導致損失。
2. 迷思二: 一次使用多個技術指標比只用一個更好。一些交易者認為，使用多個技術指標會增加他們成功的機會，因為這會給他們更多關於價格走勢方向的資訊。然而這是不正確的，因為任何兩個或更多指標永遠不會 100%相互一致。當出現這樣的矛盾時，交易員很可能只看到他們想看到的，而失去了客觀的標準，亂了自己的交易紀律。我們稱為確認偏誤 (Confirmation bias)，也就是個人選擇性地回憶、蒐集有利細節，忽略不利或矛盾的資訊，來支持自己已有的想法或假設，這很容易增加虧損的風險。

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